Multi-Agent Portfolio

# MAP Daily — 2026-10-13

## Snapshot
- Valor $9,848.12; P&L del día -$0.90; retorno desde inception -1.52%; alpha vs SPY -2.13 pp.
- Cash $3,334.38 (33.85%), intencional: el Risk veto bloqueó nuevas compras y el playbook no exige full deploy.
- 8 posiciones, sin cambios; HOLD.

## Mercado
- SPY $778.01, prácticamente plano en 5 días (+0.10%) y cerca de resistencia de 20 días.
- El tape fue selectivo: MSFT/XOM/V rompieron niveles, pero con RSI alto y poco margen.
- GOOGL mostró el balance relativo más sano; AMZN/JPM/LLY siguieron sin confirmación técnica.
- No hubo noticias corporativas frescas suficientes para convertir narrativas o 13F en catalizadores actuales.

## Acciones ejecutadas
- HOLD general; no hubo BUY/ADD, TRIM ni SELL.
- Risk vetó nuevas compras por extensión, resistencia, volumen débil, eventos cercanos o concentración.
- Se mantiene liquidez sin forzar reemplazos ni despliegue total.

## Contexto para mañana
- GOOGL: revisar pullback sano o confirmación post-evento; no perseguir RSI 70.96.
- MSFT: esperar consolidación lejos de resistencia/earnings.
- JPM: recuperación de medias y resultado/guía antes de sumar.
- XOM/V: sólo reevaluar tras consolidación o breakout con volumen; PENG/biotech especulativas siguen fuera.

# MAP Debate — 2026-10-13

## Ronda 1
- **Sentiment:** sesgo constructivo pero moderado; sin noticias frescas. GOOGL, MSFT, AMZN y XOM tienen narrativas defendibles; PENG es hype-risk y las biotechs cargan riesgo regulatorio.
- **Quant:** la estructura favorece relativamente a GOOGL; MSFT/XOM/V están extendidas. AMZN/LLY/HELE no confirman dirección; JPM está bajo medias; PENG está en extended chase; BBIO/PHVS/EMAT muestran deterioro.
- **Fundamental:** MSFT, GOOGL, AMZN, JPM, LLY, BRK-B y V muestran calidad o métricas atractivas; XOM es cíclica y los nombres biotech/especulativos no tienen margen de seguridad suficiente.

## Ronda 2 — cross-debate
- **Sentiment:** aceptó que narrativa, 13F y catalizadores carry-forward no sustituyen noticias actuales ni timing. GOOGL quedó como la narrativa más equilibrada; XOM/V/HAE conservaron sesgo positivo pero con riesgo de chase.
- **Quant:** mantuvo la prioridad de métricas duras. RSI 77.8 MSFT, 70.96 GOOGL, 83.52 XOM y 82.86 V, junto con resistencia cercana/volumen débil, impiden tratar los breakouts como entradas automáticas. Oversold en PHVS/EMAT no equivale a reversión.
- **Fundamental:** sostuvo calidad en GOOGL/MSFT/AMZN/JPM, pero separó negocio de timing. Penalizó valuación de LLY/V, ciclicidad de XOM y riesgo binario/márgenes negativos en biotech.

## Riesgo
- Cash 33.85% es válido y defensivo; no hay global halt.
- Veto absoluto a BUY/ADD nuevos en todos los tickers evaluados: se prioriza no perseguir precio ni agregar beta growth antes de earnings/confirmación.
- En posiciones existentes: mantener; trims sólo si aumenta el riesgo o se confirma deterioro. No hay thesis-break que obligue a vender hoy.

## Scorecard CS
Fórmula: CS = 0.40 Quant + 0.35 Fundamental + 0.25 Sentiment. Todos quedaron PASS por veto Risk; el veto no implica que todos tengan mala calidad de negocio.

| Ticker | CS | Q / F / S | Decisión |
|---|---:|---:|---|
| GOOGL | 0.7550 | 0.69 / 0.84 / 0.74 | PASS — veto Risk |
| MSFT | 0.6270 | 0.52 / 0.79 / 0.57 | PASS — veto Risk |
| AMZN | 0.5800 | 0.43 / 0.78 / 0.54 | PASS — veto Risk |
| LLY | 0.5480 | 0.45 / 0.68 / 0.52 | PASS — veto Risk |
| BRK-B | 0.5385 | 0.41 / 0.72 / 0.49 | PASS — veto Risk |
| JPM | 0.5380 | 0.39 / 0.77 / 0.45 | PASS — veto Risk |
| SPY | 0.5295 | 0.45 / 0.50 / 0.53 | PASS — veto Risk |
| V | 0.5240 | 0.36 / 0.75 / 0.47 | PASS — veto chase |
| XOM | 0.4470 | 0.35 / 0.57 / 0.43 | PASS — veto chase |
| IBRX | 0.4360 | 0.48 / 0.44 / 0.43 | PASS — veto Risk |
| HAE | 0.3915 | 0.30 / 0.52 / 0.40 | PASS — veto chase |
| PCVX | 0.3710 | 0.40 / 0.36 / 0.34 | PASS — veto Risk |
| HELE | 0.3590 | 0.35 / 0.36 / 0.40 | PASS — veto Risk |
| PENG | 0.2760 | 0.17 / 0.48 / 0.16 | PASS — extended chase |
| BBIO | 0.2210 | 0.16 / 0.27 / 0.25 | PASS — breakdown/binario |
| PHVS | 0.1950 | 0.14 / 0.24 / 0.22 | PASS — breakdown/binario |
| EMAT | 0.0970 | 0.08 / 0.16 / 0.05 | PASS — deterioro extremo |

# MAP Decisions — 2026-10-13

## Decisión
**HOLD general.** No se ejecutan compras ni ventas. Cash $3,334.38 queda deliberadamente disponible.

## Motivo PM
GOOGL fue el mejor score compuesto (0.755), seguido por MSFT (0.627) y AMZN (0.580), pero Risk aplicó veto absoluto a nuevas compras: RSI elevado/resistencia, volumen insuficiente, earnings cercanos y/o concentración. El mandato permite cash alto y no obliga a reemplazar ventas.

## Estado
- Portfolio: $9,848.12
- Cash: $3,334.38
- P&L día: -$0.90
- Retorno inception: -1.5188%
- Alpha vs SPY: -2.1324 pp
- Trades: ninguno

## Próxima revisión
Esperar confirmación técnica y/o catalizador verificable; vigilar especialmente GOOGL, MSFT, JPM y la extensión de XOM/V.